中东地区的石油产量约占全球3成以上，石油出口量更是占据全球近50%。霍尔木兹海峡是全球石油航运的“咽喉要道”，约20%的全球石油供应经此运输。近日海峡的封锁使得油价飙升，给全球带来了冲击。本文分中国内销市场以及出口市场两个维度来剖析。

中国内销市场：对新能源车来说，政策是“压舱石”，油价是“加速器”

2010-2020年：政策培育期，油价影响微弱，政策主导市场起步

国内92号汽油价格在5.25-7.84元/升区间波动，虽受地缘冲突、全球供需等因素影响阶段性涨跌，但对消费者购车决策的影响并不显著。新能源渗透率从0.03%缓慢爬升至6.2%，完成了从0到1的市场培育。此阶段渗透率增长完全由国家顶层设计与政策红利主导，是典型的政策驱动型市场。国家将新能源汽车列为七大战略性新兴产业之一，通过地方购车补贴、新能源汽车免征购置税、“双积分” 政策倒逼车企转型、加大充电基础设施建设、引入特斯拉激活市场等一系列组合拳，为产业发展搭建了完整的政策框架，逐步培育起消费者认知与市场基础，油价仅为背景变量，未成为核心影响因素。

2021-2025年：政策加持+市场驱动期，高油价成关键催化剂，新能源渗透率爆发式增长

俄乌冲突爆发推动国际油价大幅上涨，国内92号汽油价格飙升至8.86 元/升的历史高位，后续虽有回落，但整体维持在7元/升以上的高位区间，燃油车使用成本大幅抬升。新能源渗透率从15.4% 快速跃升至51.4%，实现了跨越式增长，正式迈入 “油电对半” 的市场格局。此阶段是政策与市场双轮驱动的爆发期，高油价成为加速燃油车替代的关键催化剂。一方面，延续性的购车补贴、以旧换新等政策持续托底市场；另一方面，市场端充分竞争，特斯拉Model Y入华打开高端市场，比亚迪、五菱、新势力等车企快速崛起，三电技术持续升级（电池能量密度提升、续航里程突破、成本下探），让新能源汽车产品力全面升级。叠加经济下行周期中，高油价放大了新能源汽车的使用成本优势，彻底激活了消费者的换车需求，推动渗透率实现翻倍式增长。

2026年1-3月：政策退坡 + 市场主导期，油价波动重塑消费决策，新能源渗透率韧性回升

中东冲突升级、伊朗封锁霍尔木兹海峡，推动油价进一步攀升至8.9元/升的历史新高，燃油车用车成本的不确定性大幅增强。1-2月受 “两新” 政策调整、新能源汽车购置税恢复征收、2025年末需求提前透支等因素影响，渗透率短暂回落至44.1%-46.8%；3月在高油价催化下，新能源渗透率回升至48.1%，展现出强劲的市场韧性。此阶段正式进入市场主导期，政策退坡后，消费决策更趋理性。高油价带来的长期用车成本压力，成为消费者购车的附加考量：即便有油价调控预期，地缘冲突引发的油价不确定性，让有购车需求的用户更倾向于选择用车成本稳定、经济实惠的新能源汽车。

2026年4-12月：政策退坡 + 市场主导期，技术迭代为核心支撑，高油价长期利好替代

中东战争的走向取决于美伊谈判进程，即便冲突结束，前期油厂设施损毁、OPEC+减产导致的产能缺口，叠加复产、人员召回的时间成本，油价短期仍将维持上涨趋势，高位运行成为常态。尽管新能源汽车激励政策逐步退坡，但以旧换新补贴、阶段性购置税减免等支持仍将延续，叠加三电技术持续迭代（续航里程进一步加长、快充技术普及、补能效率提升），将成为渗透率继续增长的核心支撑。此阶段新能源汽车市场面临激励政策退坡后，逐渐进入技术与市场双轮驱动的自主增长阶段。高油价是新能源替代燃油车的长期利好：它持续放大燃油车的使用成本劣势，强化新能源汽车的经济性优势，推动新能源渗透率稳步迈进，完成汽车产业电动化的深度转型。

油价的作用：需求端的催化剂高油价直接提升了燃油车的使用成本，放大了新能源汽车的使用经济性，从而加速消费者的购车决策，推动渗透率上行；而低油价会放缓替代节奏，但不会逆转长期趋势。

政策的作用：供给端的保障从2010年的产业定位，到购置税减免、双积分、以旧换新等政策，持续为新能源汽车市场提供发展动力，即使油价波动，也能保障渗透率的长期增长。

市场的成熟：从被动替代到主动选择随着新能源汽车技术成熟、产品力提升、充电基础设施完善，消费者的选择逻辑从 “省钱” 转向 “体验”，油价对渗透率的边际影响逐渐减弱，市场进入自主增长阶段。

出口市场：高油价拉动全球对新能源汽车的需求

非中东出口市场：中国汽车出口的 “基本盘”，高油价加速全球电动化转型

非中东市场（欧洲、东南亚、拉美等）是中国汽车出口的绝对主力，增长由全球新能源转型、中国车企技术迭代、海外渠道深耕驱动，长期保持高速增长，是出口规模的核心支撑。中国车企的电动化技术、智能化配置、售后服务等都逐渐被国外消费者认可。本次中东战争引起的油价飙升，会加速国外消费购买新能源车，因为新能源车不止是一个环保选择，更是一个经济选择。

中东出口市场：短期受地缘扰动，长期仍是增长点

中东作为全球传统能源核心产区，其新能源布局早有顶层设计，绝非短期政策，而是基于国家长远发展的战略选择。为了摆脱对石油经济的单一依赖，避免油价波动对国家财政的冲击，打造 “后石油时代” 的核心竞争力。在全球碳中和浪潮下，中东国家需通过能源转型提升国际话语权，同时应对沙漠化、极端高温等本土气候挑战。依托丰富的太阳能、风能资源，打造全球清洁能源枢纽，同时抢占新能源汽车、电池等高端制造赛道，实现产业升级。

2025年日系占中东市场约25%的份额，由于中东战争，日系车企（日产、丰田）近日大幅减产。2025年自主品牌占中东市场约12%，头部车企有奇瑞、比亚迪、上汽、长安等。

短期地缘冲突，霍尔木兹海峡封锁，导致出口下滑。但随着中东局势趋稳，中东将重回新能源战略轨道，中国出口将重回增长态势，占总出口的比重持续提升。（来源：盖世汽车每日速递）